복리가 트레이딩에서 가장 중요한 힘인 이유
매월 일관되게 3%씩 성장하는 트레이딩 계좌는 1년 후 36%에 도달하지 않습니다. 42.6%에 도달합니다. 그 차이 — 6.6%포인트 — 가 바로 복리입니다: 매월의 수익은 이전 모든 수익이 이미 반영된 기준 금액에 적용됩니다. 5년이 지나면 그 차이는 반올림 오차가 아닙니다; 월 3% 수익을 60개월 복리로 운용하면 초기 자본 대비 5.89배의 수익을 냅니다. 동일한 3%를 매월 원래 잔액에 단리로 적용하면 1.8배의 수익에 그칩니다.
이 수학적 원리가 바로 경험 있는 트레이더들이 개별 수익의 크기를 극대화하는 것보다 일관성과 드로우다운 회피에 훨씬 더 집중하는 이유입니다. 12개월 중 10개월은 +3%, 2개월은 −2%를 기록하는 전략이, 5개월은 +8%를 벌고 나머지 7개월은 본전이거나 소폭 손실을 보는 전략보다 복리 기준으로 더 나은 결과를 냅니다. 양의 수익의 예측 가능성 자체가 경쟁 우위입니다. 복리가 중단 없이 작동하는 기간을 극대화하기 때문입니다.
복리 성장 공식
최종 잔액 = 시작 금액 × (1 + r)n
여기서 r은 기간당 수익률(소수)이고 n은 기간 수입니다. 월별 수익의 경우 n은 개월 수입니다. 무료 복리 성장 계산기는 임의의 수익률과 기간 수를 입력받고, 변동 초기 잔액을 지원하며, 기준 금액이 커짐에 따라 성장이 후반부에 어떻게 가속되는지 수치로 확인할 수 있도록 자산 곡선을 표시합니다.
| 월 수익률 | 1년 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|---|
| 1% | +12.7% | +43.1% | +81.7% |
| 2% | +26.8% | +103.2% | +243.7% |
| 3% | +42.6% | +196.0% | +489.1% |
| 5% | +79.6% | +513.2% | +1,745.6% |
일관된 월 2% 수익은 복리만으로 5년 만에 계좌를 10배로 만듭니다. 단일 트레이드로 이것이 가능한 것이 아니라, 수익의 꾸준한 재투자에 따른 수학적 결과입니다.
CAGR과 72의 법칙
연평균 성장률(CAGR)은 기하학적으로 연환산한 수익률입니다. 계좌가 월 3%씩 성장한다면 CAGR은 (1.03)12 − 1 = 42.6%입니다. CAGR은 서로 다른 투자 기간을 가진 전략들을 비교할 수 있게 해줍니다; 18개월 만에 계좌를 두 배로 만드는 전략의 CAGR은 약 59%입니다.
72의 법칙은 간편한 암산 단축법입니다: 연간 수익률 퍼센트로 72를 나누면 자산이 두 배가 되는 데 걸리는 연수를 추정할 수 있습니다. 연 36%(월 3% 복리)의 경우: 72 / 36 = 2년. 연 24%(월 2%)의 경우: 72 / 24 = 3년.
드로우다운은 복리를 방해합니다
복리에 대한 가장 큰 단일 위협은 심각한 드로우다운입니다. 20% 손실 후에는 이전 고점으로 회복하기 위해 25% 수익이 필요합니다. 40% 손실 후에는 67% 수익이 필요합니다. 이 회복 수익은 더 작아진 기준 금액에서 발생해야 하므로, 동일한 수익률로 달성하는 데 비례적으로 더 오래 걸립니다. 월 3%를 벌지만 가끔 20% 드로우다운을 겪는 전략은 실제로, 월 1.5%를 벌지만 최대 드로우다운이 5%에 불과한 전략보다 복리 속도가 느립니다. 후자는 결코 “회복 구간”이 필요하지 않기 때문입니다. 드로우다운 및 회복 가이드에서 이를 심층적으로 다룹니다.
출금과 복리 속도
트레이딩 계좌에서 정기적으로 출금하면 미래 수익이 복리로 작용하는 기준 금액이 줄어듭니다. 이것이 출금을 반대하는 논거가 아닙니다 — 출금은 트레이딩의 목적이기도 하니까요 — 하지만 그 효과를 모델링해볼 이유는 됩니다. 매월 수익의 50%를 출금하면 실질 복리 속도는 대략 절반으로 줄어듭니다. 복리 계산기에서 출금 후 순 수익률을 입력하면 출금 시나리오를 모델링할 수 있습니다.