वैल्यू एट रिस्क (VaR) कैलकुलेटर

Value at Risk कैसे पढ़ें

Value at Risk इस सवाल का जवाब देता है: "इस कॉन्फिडेंस लेवल पर, इस टाइम होराइज़न में मुझे कितना नुकसान हो सकता है?" $100,000 के पोर्टफोलियो पर 95% 1-दिन का VaR $3,000 होने का मतलब है कि 95% संभावना है कि पोर्टफोलियो एक दिन में $3,000 से ज़्यादा नहीं गंवाएगा — यानी 5% संभावना है कि वह गंवा दे। पैरामेट्रिक VaR वोलैटिलिटी और नॉर्मल-डिस्ट्रीब्यूशन असम्पशन से कैलकुलेट करता है, जो तेज़ है लेकिन फैट-टेल्ड या स्क्यूड रिटर्न डिस्ट्रीब्यूशन (क्रिप्टो में आम) वाले एसेट्स के लिए रिस्क को कम आंक सकता है। हिस्टोरिकल VaR इसके बजाय असल पिछले रिटर्न से सीधे सबसे खराब पर्सेंटाइल पढ़ता है, जो असल में हुए डिस्ट्रीब्यूशन शेप को कैप्चर करता है, बशर्ते आपके पास असल रिटर्न सीरीज़ हो और आपकी हिस्ट्री जितनी उपलब्ध हो उतनी ही सीमित हो। कोई भी मेथड नुकसान की सीमा तय नहीं करता — डेफिनिशन के हिसाब से, कॉन्फिडेंस लेवल का कॉम्प्लीमेंट (95% VaR के लिए 5%) ठीक वही फ्रीक्वेंसी है जितनी बार असल नुकसान VaR के आंकड़े से ज़्यादा होता है।