Máy Tính Value at Risk (VaR)
Ước tính mức lỗ tối đa kỳ vọng của một danh mục ở mức độ tin cậy đã chọn — dùng phương pháp parametric (variance-covariance) hoặc chuỗi lợi nhuận lịch sử của riêng bạn.
Kết Quả
Cách đọc Value at Risk
Value at Risk trả lời câu hỏi: "Ở mức độ tin cậy này, tôi có thể lỗ bao nhiêu trong khung thời gian này?" Một VaR 95% trong 1 ngày là $3.000 trên danh mục $100.000 nghĩa là có 95% khả năng danh mục sẽ không lỗ quá $3.000 trong một ngày — tương đương 5% khả năng nó lỗ nhiều hơn. VaR Parametric tính từ volatility và giả định phân phối chuẩn, nhanh nhưng có thể đánh giá thấp rủi ro với các tài sản có phân phối lợi nhuận đuôi dày hoặc lệch (thường gặp ở crypto). VaR Historical thay vào đó đọc trực tiếp phân vị tệ nhất từ lợi nhuận thực tế trong quá khứ, phản ánh đúng hình dạng phân phối đã thực sự xảy ra, đổi lại cần một chuỗi lợi nhuận thật và bị giới hạn bởi lượng dữ liệu lịch sử bạn có. Không phương pháp nào giới hạn mức lỗ tuyệt đối — theo định nghĩa, phần bù của mức độ tin cậy (5% với VaR 95%) chính xác là tần suất mức lỗ thực tế vượt qua con số VaR.