加密货币相关性矩阵
看看主流币种实际的联动走势。相关性接近 +1 意味着它们同涨同跌——因此同时持有两者几乎无法分散风险。基于 Binance 价格数据实时计算的 Pearson 相关系数。
资产
相关性热力图
−1 反向 同步 +1
如何解读相关性矩阵
每个单元格表示两项资产逐周期收益率之间的 Pearson 相关系数。绿色（接近 +1）表示同向变动；红色（接近 −1）表示反向变动；接近 0 则表示几乎没有线性关系。在加密货币市场中，大多数大市值币种与比特币保持高度相关——因此同时持有五个山寨币往往是在集中风险，而非分散风险。留意那些走势脱钩的资产组合：它们才提供真正的分散效果。相关性是历史数据的体现，会随时间变化；可切换不同窗口重新计算，观察这些关系如何改变。
常见问题
加密货币相关性矩阵显示的是什么？
它显示不同币种收益率之间的联动程度。数值接近 +1 意味着两种资产几乎同步涨跌；接近 −1 意味着它们反向变动；接近 0 则意味着几乎没有线性关系。
为什么相关性对分散投资很重要？
同时持有多种高度相关的资产会集中风险，而非分散风险，因为它们往往同涨同跌。低相关或负相关的资产组合能提供更真实的分散投资效果。
相关系数是如何计算的？
该工具从 Binance 获取每项资产的近期价格K线数据，将其转换为逐期收益率，并计算每对资产之间的 Pearson 相关系数。更改资产或回溯窗口，即可观察这些关系如何变化。