クリプト・ベータ計算機（対BTC）
任意のアルトコインのビットコイン（クリプトの事実上のマーケットベンチマーク）に対するライブベータを、Binanceキャンドルの期間別リターンのペアから算出。相関とR²で、ベータが実際の値動きをどれだけ説明しているかも確認できます。
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計算結果
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ベータの計算方法
この計算機は、選択したアセットとBTCについて同数の直近キャンドルを取得し、それぞれを期間ごとのパーセンテージリターンに変換し、（BTCリターン、アセットリターン）のペア点を通る直線を最小二乗法（OLS）でフィットします。ベータはその直線の傾き——遡及期間にわたって、BTCが1％動くごとに平均してアセットがどれだけ動いたかです。アルファはその直線の切片：BTCへのベータ換算エクスポージャーを除いた後に残るアセットの平均リターンです。相関（およびその二乗であるR²）は、2つが実際にどれだけ密接に連動しているかを示します——相関が1に近いベータ2は、相関が0に近い（BTCがアセットの実際の値動きをほとんど説明していない）同じベータ2よりもはるかに信頼できる関係です。
よくある質問
より広範なクリプト指数の代わりにBTCをマーケットベンチマークとして使うのはなぜですか？
ビットコインは、クリプトが持つ市場全体のベンチマークに最も近いものです——ほとんどのアルトコインは、どの多様化された指数よりもBTCと共に動き、より強く相関しており、BTCはどのクリプト資産よりも深く、連続した価格履歴を持っています。これはほとんどのクリプト・ベータ・トラッカーが使用しているのと同じ慣習です。
ベータが1より大きい（または1より小さい）とはどういう意味ですか？
ベータが1を超えると、その資産は過去にBTCの動きを増幅させてきたことを意味します——両方向でより大きな変動です。ベータが0から1の間の場合、BTCと同じ方向に動いたものの、その動きはより小さかったことを意味します。負のベータ（クリプトでは稀で通常は短命）は、その資産が遡及期間中BTCと逆方向に動く傾向があったことを意味します。
インターバルや遡及期間を変えるとベータが大きく変わるのはなぜですか？
ベータは与えられたリターンのウィンドウから推定されるため、インターバル（1時間リターンと1日リターンは異なる種類の連動を捉えます）と、どれだけ遡るか（大きなデカップリングイベントを含む期間は推定値を大きく動かす可能性があります）の両方に敏感です。唯一の「本当の」ベータは存在しません——これを大まかな、市場レジーム依存の統計的要約として扱い、その特定の推定値がどれだけ信頼できるかを測るために相関/R²も併せて確認してください。