加密货币贝塔计算器（相对BTC）
任意山寨币相对于比特币（加密货币事实上的市场基准）的实时贝塔值，基于币安K线的成对周期收益率计算，并提供相关系数和R²，说明贝塔值实际能解释多少走势。
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计算结果
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贝塔的计算方式
本计算器为你选择的资产和BTC获取相同数量的近期K线，将每根K线转换为逐期百分比收益率，并使用普通最小二乘法（OLS）拟合出一条穿过（BTC收益率，资产收益率）成对数据点的直线。贝塔就是这条直线的斜率——即在回溯窗口内，BTC每波动1%，该资产平均波动多少。阿尔法是这条直线的截距：在剔除资产对BTC的贝塔调整敞口后剩余的平均收益率。相关系数（及其平方R²）能告诉你两者实际联动的紧密程度——相关系数接近1时的贝塔值为2，比相关系数接近0（此时BTC几乎无法解释该资产实际走势）时的同样贝塔值2，代表的关系要可靠得多。
常见问题
为什么使用BTC而不是更广泛的加密货币指数作为市场基准？
比特币是加密货币中最接近全市场基准的资产——大多数山寨币与BTC的联动性和相关性都强于任何多元化指数，且BTC拥有所有加密资产中最深、最连续的价格历史。这也是大多数加密货币贝塔追踪工具采用的惯例。
贝塔大于1（或小于1）意味着什么？
贝塔大于1意味着该资产历史上放大了BTC的波动——双向波动幅度都更大。贝塔介于0和1之间意味着该资产与BTC同向波动，但幅度更小。负贝塔（在加密货币中较为罕见，通常也是短暂的）意味着在回溯窗口内该资产往往与BTC反向波动。
为什么更改周期或回溯期数后贝塔值变化这么大？
贝塔是根据你输入的收益率窗口估算出来的，因此它对周期（1小时收益率与1天收益率捕捉的是不同类型的联动）和回溯的时间长度（若某段时期恰好包含一次重大脱钩事件，会显著影响估算结果）都很敏感。并不存在唯一「真实」的贝塔值——应将其视为一种粗略、依赖当前市场环境的统计概览，并同时查看相关系数/R²来判断该估算值的可靠程度。