AIO.

Công Cụ — Trình Xây Dựng Chiến Lược Options

Trình Xây Dựng Chiến Lược Options

Xây dựng chiến lược options nhiều chân (straddle, strangle, spread, iron condor, butterfly, hoặc bất kỳ tổ hợp tùy chỉnh nào) và xem biểu đồ payoff tổng hợp chính xác, lợi nhuận tối đa, lỗ tối đa và các mức breakeven khi đáo hạn.

Các Chân (Legs)

$

Kết Quả

Lợi Nhuận Tối Đa
Lỗ Tối Đa
Chi Phí Ròng
Điểm Hòa Vốn

Mọi chân phải cùng ngày đáo hạn — công cụ này hiển thị payoff đúng vào lúc đáo hạn, không phải trước đó. Premium là số bạn tự nhập, không phải giá thị trường trực tiếp; hãy kiểm tra bảng giá options thực tế trước khi vào vị thế thật.

Cách dùng Trình Xây Dựng Chiến Lược

Thêm mỗi chân cho từng option trong chiến lược — call hoặc put, long hoặc short, kèm strike, premium và số lượng — biểu đồ sẽ vẽ tổng lợi nhuận/lỗ khi đáo hạn trên một khoảng giá tài sản cơ sở. 6 nút preset tự điền các tổ hợp phổ biến (straddle, strangle, bull call spread, bear put spread, iron condor, butterfly) mà bạn có thể chỉnh lại theo strike và premium thật từ bảng giá options trực tiếp. Lợi nhuận tối đa, lỗ tối đa và điểm hòa vốn được tính chính xác từ vị thế tổng hợp, không phải xấp xỉ: payoff của bất kỳ tổ hợp call/put cùng ngày đáo hạn nào đều là hàm tuyến tính từng đoạn theo giá tài sản cơ sở, nên công cụ tính đúng tại các điểm có ý nghĩa toán học (giá 0 và mỗi strike) thay vì lấy mẫu trên một lưới giá.

Câu hỏi thường gặp

Vì sao mọi chân phải cùng ngày đáo hạn?
Công cụ này vẽ payoff đúng vào lúc đáo hạn. Trộn nhiều ngày đáo hạn (calendar spread) nghĩa là chân gần đáo hạn sẽ hết hạn — và được thay bằng giá trị nội tại hoặc tiền mặt của chính nó — trong khi chân xa vẫn còn giá trị thời gian, điều mà mô hình tại-đáo-hạn đơn giản này không thể mô tả. Với các tổ hợp cùng ngày đáo hạn (straddle, spread, condor, butterfly), payoff tại đáo hạn là chính xác.
'Không giới hạn' cho lợi nhuận tối đa hoặc lỗ tối đa nghĩa là gì?
Một chiến lược có vị thế call long thuần (nhiều call long hơn call short, theo số lượng) có khả năng lợi nhuận không giới hạn khi giá tài sản cơ sở tăng vô hạn. Trường hợp đối xứng — call short thuần — có khả năng lỗ không giới hạn. Chỉ riêng put không bao giờ tạo ra kết quả không giới hạn, vì giá tài sản cơ sở có sàn tự nhiên tại 0.
Vì sao khớp lệnh thật của tôi có thể khác với số liệu của công cụ này?
Công cụ này tính payoff chính xác TẠI THỜI ĐIỂM đáo hạn dựa trên premium bạn nhập. Trước khi đáo hạn, giá thị trường của option còn phản ánh cả giá trị thời gian và implied volatility (xem Máy Tính Black-Scholes & Greeks cho phần đó), nên lãi/lỗ theo giá thị trường trước đáo hạn sẽ khác với payoff chỉ-tại-đáo-hạn này — thường khác đáng kể với các option cận tiền (at-the-money) còn xa ngày đáo hạn.
Dùng Thử Miễn Phí 5 Ngày