ブラック・ショールズ＆グリークス計算機
ブラック・ショールズモデルでヨーロピアン・コール／プットオプションを評価し、Delta・Gamma・Theta・Vega・Rhoの5つのグリークスをすべて確認できます。インプライド・ボラティリティモードに切り替えると、市場価格からボラティリティを逆算できます。
計算結果
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この計算機の使い方
ブラック・ショールズは、現在のスポット価格、行使価格、オプションのインプライド・ボラティリティ、無リスク金利、満期までの残り時間という5つの入力からヨーロピアンオプションを評価します。「インプライド・ボラティリティ」モードに切り替えると逆算ができます。ボラティリティを推測する代わりにオプションの実際の市場価格を入力すると、計算機は市場が織り込んでいるボラティリティを解き、そのボラティリティで評価したグリークスを表示します。Deltaは原資産が$1動いたときのオプション価格の変化量、GammaはDelta自体が変化する速さ、Thetaは暦日が1日経過することで失われる金額、Vegaはボラティリティが1パーセントポイント変化したときの価格変化、Rhoは金利が1パーセントポイント変化したときの価格変化を示します。このモデルはヨーロピアン型の権利行使（満期時のみ）と配当なしを前提としているため、アメリカン・オプションや配当のある原資産では価格がわずかに異なります。
よくある質問
ブラック・ショールズモデルとは何ですか？
原資産のスポット価格、行使価格、ボラティリティ、無リスク金利、満期までの時間に基づいて、ヨーロピアン型オプション（満期時のみ行使可能）を評価する数学モデルです。原資産が一定のボラティリティで対数正規分布のランダムウォークに従い、配当がないことを前提としています。
グリークス（Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho）は何を意味しますか？
それぞれ異なる要因の変化に対してオプション価格がどう反応するかを示します：Deltaは原資産の$1の変動、Gammaは Delta自体が変化する速さ、Thetaは暦日が1日経過すること、Vegaはボラティリティの1パーセントポイントの変化、Rhoは金利の1パーセントポイントの変化に対する反応です。トレーダーはこれらを使ってオプションポジションのリスクを理解し、ヘッジします。
インプライド・ボラティリティモードはどのように機能しますか？
ボラティリティを推測する代わりに、オプションの実際の取引市場価格を入力すると、計算機はブラック・ショールズ価格がその市場価格と正確に一致するボラティリティを探索します。この「インプライド」ボラティリティは、市場が現在織り込んでいる将来の価格変動の大きさを反映しており、ボラティリティ指数のような指標の基礎になっています。