Руководство по журналу сделок: винрейт, ожидание и кривая доходности

Ваша память — ужасный торговый журнал

Спросите большинство трейдеров, прибыльны ли они, и в ответ вы получите ощущение, а не цифру. Память избирательна: победители кажутся крупнее, чем были на самом деле, убытки тихо забываются, а нейтральная середина исчезает вовсе. Торговое преимущество — это статистическое свойство — оно проявляется только на десятках или сотнях сделок — поэтому любая оценка, основанная на том, как ощущались последние несколько сделок, бесполезна. Единственный способ узнать, есть ли у вас преимущество, — записывать каждую сделку и дать заговорить совокупным данным.

В этом руководстве объясняется, что на самом деле вычисляет журнал, почему важна каждая статистика, и как использовать журнал сделок и трекер результатов, чтобы превратить сырой список сделок в винрейт, ожидание, профит-фактор, просадку и живую кривую доходности. Всё работает прямо в вашем браузере — данные сохраняются локально и никогда не загружаются на сервер.

Цифры, которые действительно имеют значение

Несколько статистических показателей вместе рассказывают почти всё о стратегии. Журнал вычисляет каждый из них на основе ваших зафиксированных сделок:

• Чистая прибыль (Net P&L) — сумма результатов всех сделок. P&L по сделке = (выход − вход) × количество, со знаком, инвертированным для шортов.
• Винрейт — прибыльные сделки, делённые на завершённые сделки (прибыльные плюс убыточные). Высокий винрейт сам по себе мало что значит; его нужно рассматривать вместе со средним выигрышем и средним убытком.
• Средний выигрыш против среднего убытка — средний размер ваших прибыльных и убыточных сделок. Винрейт 40% может быть очень прибыльным, если победители в три раза крупнее проигравших.
• Профит-фактор — валовая прибыль ÷ валовой убыток. Выше 1,0 — прибыльно; 1,5 и выше обычно считается устойчивым преимуществом.
• Ожидание (Expectancy) — ваш средний результат на сделку, самый важный показатель. Он объединяет винрейт и размер выигрыша/убытка в одном числе.
• Максимальная просадка — наибольшее падение от пика к минимуму в вашем кумулятивном капитале. Это та боль, которую вы должны быть готовы выдержать, и она определяет, насколько агрессивно можно наращивать размер позиции.

Ожидание: главное число, за которым нужно следить

Ожидание — это то, что связывает всё воедино. Концептуально это:

Ожидание = (Win% × Средний выигрыш) − (Loss% × Средний убыток)

Положительное ожидание означает, что в среднем каждая сделка добавляет к вашему счёту — поэтому чем больше вы торгуете по этой модели, тем больше зарабатываете. Отрицательное ожидание означает обратное, и никакой размер позиции это не спасёт. Если вы фиксируете значение Риск $ для каждой сделки, журнал показывает ожидание в R-множителях (результат ÷ риск) вместо долларов, что приводит сделки разного размера к единой шкале. Ожидание — это прямой вход в расчёт размера позиции — см. руководство по ожиданию в трейдинге и критерию Келли, чтобы понять, как оно определяет размер ставки.

MAE и эффективность: оценка ваших выходов

Если вы также фиксируете худшую и лучшую цену, которой достигла сделка до закрытия, журнал вычисляет ещё две продвинутые метрики. MAE (Maximum Adverse Excursion, максимальное неблагоприятное отклонение) — это то, сколько «жара» выдержала сделка — насколько сильно она шла против вас — прежде чем сработала; стабильно большое MAE на прибыльных сделках намекает, что ваши стопы установлены слишком узко. Эффективность — это процент от лучшей бумажной прибыли сделки, который вы фактически захватили при выходе; низкая средняя эффективность говорит о том, что вы оставляете прибыль на столе, выходя слишком рано.

Разобранный пример

Предположим, вы зафиксировали пять сделок по одной единице каждая. Таблица показывает каждый результат и текущий капитал:

#	Сторона	Вход	Выход	P&L	Накопленный итог
1	Лонг	$100	$110	+$10	$10
2	Лонг	$110	$105	−$5	$5
3	Шорт	$120	$110	+$10	$15
4	Лонг	$100	$98	−$2	$13
5	Лонг	$50	$60	+$10	$23

Из этих пяти сделок журнал выводит: Чистая прибыль $23; Винрейт 3 из 5 = 60%; Валовая прибыль $30 и валовой убыток $7, поэтому Профит-фактор = 30 ÷ 7 = 4,29; Средний выигрыш $10 и средний убыток −$3,50; и Ожидание = 23 ÷ 5 = $4,60 на сделку (эквивалентно, 0,6 × 10 − 0,4 × 3,5 = 4,6). Капитал достиг пика в $10 после сделки 1, снизился до $5 к сделке 2, поэтому максимальная просадка на этом пути составила $5. Пяти сделок совершенно недостаточно, чтобы доверять результату — но механика та же самая и при 500.

Как пользоваться журналом сделок

Добавляйте сделки слева; статистика и кривая доходности обновляются справа. Чтобы зафиксировать сделку:

1. Дата — дата сделки (необязательно, но полезно для упорядочивания кривой доходности).
2. Символ — тикер, например BTCUSDT.
3. Лонг / Шорт — переключатель стороны; он определяет знак P&L.
4. Вход и Выход — цены исполнения для обеих ног.
5. Количество — размер позиции в единицах базового актива.
6. Риск $ (необязательно) — сколько вы рисковали в сделке. Заполняйте это поле для каждой сделки, и ожидание будет представлено в R-множителях; оставьте пустым — и ожидание будет показано в долларах.
7. Худшая достигнутая цена (необязательно) и Лучшая достигнутая цена (необязательно) — самая низкая/высокая цена, которой достигла сделка, пока была открыта. Это раскрывает статистику среднего MAE и средней эффективности. Инструмент учитывает сторону сделки, поэтому вы просто вводите худшую и лучшую цену — не нужно рассуждать о том, что «выше, а что ниже».

Нажмите Добавить сделку, и она появится в журнале сделок вместе с P&L, R-множителем и эффективностью. Плитки статистики показывают чистую прибыль, винрейт, количество сделок, ожидание, профит-фактор, средний выигрыш, средний убыток, максимальную просадку, средний MAE и среднюю эффективность, а кривая доходности отображает ваш кумулятивный результат. Уже есть история в другом месте? Используйте Импорт CSV со столбцами для даты, символа, стороны, входа, выхода, количества, риска и опциональных maePrice/mfePrice — журнал пересчитает всё заново. Экспорт CSV позволяет создать резервную копию данных или перенести их между устройствами, а Очистить всё удаляет их.

Приватность и оговорки

Поскольку журнал — это инструмент дисциплины, несколько моментов важнее самой арифметики:

• Ваши данные остаются в вашем браузере. Сделки хранятся через локальное хранилище и никогда не загружаются ни на один сервер. Это также значит, что очистка данных браузера или смена устройства приведёт к их потере — экспортируйте CSV, чтобы иметь резервную копию.
• Фиксируйте чистый результат, а не валовой. Вводите исполнения, которые отражают то, что произошло на самом деле, чтобы ваша статистика была честной. Комиссии и проскальзывание незаметно съедают ожидание.
• Размер выборки решает всё. Винрейт 70% на десяти сделках ни о чём не говорит; тот же показатель на двухстах сделках уже значим. Не поддавайтесь искушению судить о стратегии слишком рано.
• Фиксируйте и убыточные сделки тоже. Соблазн пропустить неприятные сделки — именно то, что искажает запись. Вся ценность журнала в том, что он вам не льстит.

Журнал не улучшит ни одну отдельную сделку. Но он делает ваше преимущество — или его отсутствие — видимым, чтобы решения, которые вы совершенствуете, действительно влияли на цифры, определяющие, зарабатываете вы деньги или нет.