Máy Tính Sharpe & Sortino Ratio
Dán vào một chuỗi lợi nhuận theo từng kỳ để có ngay hiệu suất đã điều chỉnh theo rủi ro — Sharpe Ratio (điều chỉnh theo biến động) và Sortino Ratio (điều chỉnh theo rủi ro giảm giá), đã quy đổi theo năm.
Chuỗi Lợi Nhuận
Kết Quả
Cách đọc Sharpe & Sortino
Sharpe Ratio lấy lợi nhuận vượt trội trung bình (lợi nhuận trừ lãi suất phi rủi ro) chia cho độ biến động của TẤT CẢ lợi nhuận, nên một chiến lược dao động lên nhiều y hệt như dao động xuống sẽ bị phạt giống như một chiến lược chỉ dao động xuống. Sortino Ratio khắc phục điều đó bằng cách chỉ tính phần lệch xuống dưới lãi suất phi rủi ro vào mẫu số — một chiến lược có các đợt tăng mạnh và các khoản lỗ nhỏ, được kiểm soát sẽ có Sortino cao hơn nhiều so với Sharpe. Quy tắc tham khảo nhanh: Sharpe hoặc Sortino trên 1 được coi là chấp nhận được, trên 2 là rất tốt, và trên 3 là xuất sắc — nhưng luôn so sánh các chiến lược trên cùng độ dài thời gian và tần suất, vì mẫu ngắn hoặc may mắn có thể tạo ra tỷ lệ cao gây hiểu lầm.