حاسبة Black-Scholes ومؤشرات Greeks

كيفية استخدام هذه الحاسبة

يسعّر نموذج بلاك-شولز الخيار الأوروبي انطلاقًا من خمسة مدخلات: السعر الفوري الحالي، وسعر التنفيذ، والتقلب الضمني للخيار، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر، والوقت المتبقي حتى الانتهاء. بدّل إلى وضع «التقلب الضمني» للعمل بالاتجاه العكسي: أدخل سعر السوق الفعلي للخيار بدلًا من تخمين التقلب، فتحسب الحاسبة التقلب الذي يسعّره السوق، ثم تعرض مقاييس الحساسية محسوبة عند ذلك التقلب. تقيس دلتا مقدار تحرك سعر الخيار مقابل كل تحرك بقيمة $1 في الأصل الأساسي؛ وجاما هي سرعة تغيّر دلتا نفسها؛ وثيتا هي القيمة الدولارية المفقودة مع مرور كل يوم تقويمي؛ وفيغا هي تغيّر السعر لكل نقطة مئوية واحدة من التقلب؛ ورو هي تغيّر السعر لكل نقطة مئوية واحدة من أسعار الفائدة. يفترض هذا النموذج تنفيذًا على النمط الأوروبي (عند الانتهاء فقط) وعدم وجود توزيعات أرباح — أما الخيارات الأمريكية والأصول الموزِّعة للأرباح فستُسعَّر بشكل مختلف قليلًا.