AIO.

Инструменты — Калькулятор Блэка-Шоулза и греков

Калькулятор Блэка-Шоулза и греков

Рассчитывайте цены европейских колл- и пут-опционов по модели Блэка-Шоулза и смотрите все пять греков — Дельту, Гамму, Тету, Вегу, Ро. Переключитесь в режим подразумеваемой волатильности, чтобы обратным расчётом получить волатильность из рыночной цены.

Параметры сделки

01
02
$
03
$
04
%
06
%
07

Результаты

Цена опциона
Дельта
Гамма
Тета (в день)
Вега (на 1% волатильности)
Ро (на 1% ставки)

Европейские опционы оцениваются по модели Блэка-Шоулза-Мертона (без дивидендной доходности). Срок до экспирации вводится в календарных днях.

Как пользоваться калькулятором

Модель Блэка-Шоулза рассчитывает цену европейского опциона по пяти параметрам: текущей спот-цене, страйку, подразумеваемой волатильности опциона, безрисковой процентной ставке и оставшемуся сроку до экспирации. Переключитесь в режим «Подразумеваемая волатильность», чтобы решить обратную задачу: введите фактическую рыночную цену опциона вместо предполагаемой волатильности — калькулятор найдёт волатильность, которую закладывает рынок, и покажет греки, рассчитанные при этой найденной волатильности. Дельта показывает, насколько меняется цена опциона при движении базового актива на $1; Гамма — как быстро меняется сама Дельта; Тета — долларовая стоимость, теряемая за каждый календарный день; Вега — изменение цены на 1 процентный пункт волатильности; Ро — изменение цены на 1 процентный пункт процентной ставки. Модель предполагает европейский стиль исполнения (только в дату экспирации) и отсутствие дивидендов — американские опционы и активы с дивидендными выплатами будут оцениваться немного иначе.

Часто задаваемые вопросы

Что такое модель Блэка-Шоулза?
Это математическая модель для оценки европейских опционов (исполняемых только в дату экспирации) на основе спот-цены базового актива, страйка, волатильности, безрисковой ставки и срока до экспирации. Она предполагает, что базовый актив следует логнормальному случайному блужданию с постоянной волатильностью и без дивидендов.
Что означают греки (Дельта, Гамма, Тета, Вега, Ро)?
Они показывают, как цена опциона реагирует на изменение разных параметров: Дельта — на движение базового актива на $1, Гамма — на скорость изменения самой Дельты, Тета — на прошедший календарный день, Вега — на изменение волатильности на 1 процентный пункт, Ро — на изменение процентной ставки на 1 процентный пункт. Трейдеры используют их, чтобы понимать и хеджировать риски опционной позиции.
Как работает режим подразумеваемой волатильности?
Введите фактическую рыночную цену сделки по опциону вместо предполагаемой волатильности — калькулятор подберёт волатильность, при которой цена по Блэку-Шоулзу точно совпадает с рыночной. Эта «подразумеваемая» волатильность отражает ожидания рынка относительно будущих колебаний цены и лежит в основе таких метрик, как индекс волатильности.
Начать 5-дневный бесплатный триал