حاسبة نسبتي Sharpe وSortino

كيف تقرأ نسبتي Sharpe وSortino

تقسم نسبة Sharpe متوسط عائدك الفائض (العائد مطروحًا منه معدل العائد الخالي من المخاطر) على تقلب جميع العوائد، لذا فإن الاستراتيجية التي ترتفع بقدر ما تنخفض تُعاقَب مثلها مثل تلك التي تنخفض فقط. وتصحح نسبة Sortino ذلك باحتساب الانحرافات الهابطة دون معدل العائد الخالي من المخاطر فقط في مقامها — فالاستراتيجية ذات القفزات الصاعدة الكبيرة والخسائر الصغيرة المنضبطة ستُظهر نسبة Sortino أعلى بكثير من نسبة Sharpe. وكدليل تقريبي، تُعد نسبة Sharpe أو Sortino فوق 1 مقبولة، وفوق 2 جيدة جدًا، وفوق 3 ممتازة — لكن قارن الاستراتيجيات دائمًا على نفس طول الفترة والتكرار، إذ يمكن للعينات القصيرة أو المحظوظة أن تنتج نسبًا مرتفعة بشكل مضلل.