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Outils — Générateur de Stratégies d'Options

Générateur de Stratégies d'Options

Construisez des stratégies d'options multi-jambes — straddles, strangles, spreads, iron condors, butterflies, ou toute combinaison personnalisée — et visualisez le graphique de payoff combiné exact, le profit maximal, la perte maximale et les prix de seuil de rentabilité à l'échéance.

Jambes

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Résultats

Profit Maximal —
Perte Maximale —
Coût net —
Seuil(s) de rentabilité —

Chaque jambe doit partager la même échéance — cet outil affiche le résultat exactement à l'expiration, pas avant. Les primes sont celles que vous saisissez, pas des cotations de marché en direct ; consultez une chaîne d'options en direct pour les prix actuels avant de dimensionner une position réelle.

Comment utiliser le générateur de stratégies

Ajoutez une jambe par option de votre stratégie — call ou put, longue ou courte, avec son strike, sa prime et sa quantité — et le graphique trace le profit/perte combiné à l'expiration sur une plage de prix du sous-jacent. Six boutons prédéfinis pré-remplissent des combinaisons courantes (straddle, strangle, bull call spread, bear put spread, iron condor, butterfly) que vous pouvez ensuite modifier pour correspondre aux strikes et primes réels d'une chaîne d'options en direct. Le profit maximal, la perte maximale et le(s) seuil(s) de rentabilité sont calculés exactement à partir de la position combinée, sans approximation : le résultat de toute combinaison de calls et puts de même échéance est linéaire par morceaux en fonction du prix du sous-jacent, donc le calculateur l'évalue précisément aux points mathématiquement pertinents (zéro et chaque strike) plutôt que d'échantillonner une grille de prix.

Questions fréquentes

Pourquoi toutes les jambes doivent-elles avoir la même échéance ?
Ce calculateur trace le résultat exactement à l'expiration. Mélanger les échéances (un calendar spread) signifie que la jambe à échéance proche expire — et est remplacée par sa propre valeur intrinsèque ou en liquidités — tandis que la jambe à échéance lointaine conserve encore de la valeur temps, ce que ce modèle simple à l'expiration ne peut pas représenter. Pour les combinaisons de même échéance (straddles, spreads, condors, butterflies), le résultat à l'expiration est exact.
Que signifie « Illimité » pour le profit ou la perte maximale ?
Une stratégie avec une position nette longue en calls (plus de calls longs que de calls courts, en quantité) a un potentiel de profit illimité lorsque le prix du sous-jacent monte sans limite. Le cas miroir — calls nets courts — a un potentiel de perte illimité. Les puts seuls ne créent jamais de résultat illimité, car le prix du sous-jacent a un plancher naturel à zéro.
Pourquoi mon exécution réelle pourrait-elle différer des chiffres de ce calculateur ?
Cet outil calcule le résultat exactement À l'expiration en utilisant les primes que vous saisissez. Avant l'expiration, le prix de marché d'une option reflète aussi la valeur temps et la volatilité implicite (voir le Calculateur Black-Scholes & Greeks pour cela), donc le P&L au prix du marché d'une position avant l'expiration différera de ce résultat calculé uniquement à l'expiration — souvent de manière substantielle pour les options à la monnaie éloignées de l'échéance.

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