ポートフォリオ・ヒート計算機
現在保有しているすべてのポジションを追加し、総リスクを一つの数字で確認——ポートフォリオ・ヒートとは、すべてのストップロスが同時にヒットした場合に失う口座資金の割合です。
計算結果
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ポートフォリオ・ヒートとは？
ポートフォリオ・ヒートとは、保有しているすべてのポジションが同時にストップロスに達した場合に失う口座資金の合計割合です。「1トレードにつき1%のリスク」ルールの複数ポジション版と言えます。5つのポジションを保有し、それぞれ1%のリスクを取っている場合、ポートフォリオ・ヒートは5%になります——つまり、相関の高い急激な市場変動で同時にストップに達すると、一撃で口座資金の5%を失う可能性があるということです。多くのプロのリスク管理フレームワークでは、個々のトレードのリスクが小さく見えても、総ヒートを口座資金の5〜10%程度に制限しています。エクスポージャー（口座比%）は別の指標で、ストップまでの距離に関係なく、実際にどれだけのレバレッジ・市場エクスポージャーを抱えているかを示す、想定元本ベースのポジションサイズの合計です。
よくある質問
安全なポートフォリオ・ヒートの水準はどれくらいですか？
多くのプロトレーダーやプロップファームは、個々のトレードのリスクが小さく管理されていても、総ポートフォリオ・ヒートを口座資金の5〜10%に制限しています。適切な上限は、保有ポジション間の相関度によって変わります——相関のない1%リスクのトレードを5つ持つ方が、同じ市場変動で同時にストップに達しうる相関の高いトレードを5つ持つより安全です。
ポートフォリオ・ヒートとエクスポージャーの違いは何ですか？
ポートフォリオ・ヒートは、すべてのストップロスに達した場合に失う金額で、各ストップがエントリーからどれだけ離れているかに依存します。エクスポージャーは、ストップまでの距離に関係なく、総ポジションサイズ（想定元本）であり、全体としてどれだけのレバレッジや市場エクスポージャーを抱えているかを反映します。ストップが近い（ヒートが低い）のに大きなポジションサイズ（エクスポージャーが高い）を持つ、あるいはその逆もあり得ます。
方向（ロングかショートか）はリスク計算に影響しますか？
いいえ。各ポジションのリスクは単純にエントリーとストップの距離にポジションサイズを掛けたものであり、その距離はロングのエントリーの下にストップがある場合でも、ショートのエントリーの上にストップがある場合でも同じです。計算機は方向を知る必要はなく、ストップが実際にどこにあるかだけが重要です。