Calculadora de Black-Scholes y Griegas
Calcula el precio de opciones europeas call y put con el modelo Black-Scholes y consulta las cinco Griegas — Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho. Cambia al modo Volatilidad Implícita para resolver de forma inversa la volatilidad a partir de un precio de mercado.
Resultados
Cómo usar esta calculadora
Black-Scholes calcula el precio de una opción europea a partir de cinco variables: el precio spot actual, el strike, la volatilidad implícita de la opción, la tasa de interés libre de riesgo y el tiempo restante hasta el vencimiento. Cambia al modo "Volatilidad Implícita" para trabajar en sentido inverso: ingresa el precio de mercado real de la opción en lugar de una estimación de volatilidad, y la calculadora resuelve la volatilidad que el mercado está incorporando en el precio, luego muestra las Griegas evaluadas con esa volatilidad resuelta. Delta mide cuánto se mueve el precio de la opción por cada $1 de movimiento en el subyacente; Gamma es la rapidez con la que cambia la propia Delta; Theta es el valor en dólares que se pierde por cada día calendario que pasa; Vega es el cambio de precio por cada punto porcentual de volatilidad; Rho es el cambio de precio por cada punto porcentual de tasas de interés. Este modelo asume ejercicio de estilo europeo (solo al vencimiento) y sin dividendos — las opciones americanas y los subyacentes que pagan dividendos tendrán un precio ligeramente distinto.