Calculateur Black-Scholes & Greeks
Évaluez des options call et put européennes avec le modèle Black-Scholes et visualisez les cinq Greeks — Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho. Passez en mode Volatilité Implicite pour résoudre inversement la volatilité à partir d'un prix de marché.
Résultats
Comment utiliser ce calculateur
Black-Scholes évalue une option européenne à partir de cinq entrées : le prix spot actuel, le strike, la volatilité implicite de l'option, le taux d'intérêt sans risque, et le temps restant avant échéance. Passez en mode « Volatilité Implicite » pour raisonner à l'envers : saisissez le prix de marché réel de l'option au lieu d'une estimation de volatilité, et le calculateur résout la volatilité que le marché intègre dans le prix, puis affiche les Greeks évalués à cette volatilité résolue. Le Delta mesure l'ampleur du mouvement du prix de l'option par variation de 1 $ du sous-jacent ; le Gamma indique la vitesse à laquelle le Delta lui-même varie ; le Theta est la valeur en dollars perdue par jour calendaire qui passe ; le Vega est la variation de prix par point de pourcentage de volatilité ; le Rho est la variation de prix par point de pourcentage de taux d'intérêt. Ce modèle suppose un exercice de style européen (uniquement à l'échéance) et aucun dividende — les options américaines et les sous-jacents versant des dividendes seront évalués légèrement différemment.